ESPPs: Basics Option: Ihr Recht auf Teilnahme an einer Angebotsfrist. Die Laufzeit der Option ist die Laufzeit der Angebotsfrist. Angebotszeitraum: Ein Zeitraum, in dem Ihre Rechte zum Erwerb von Aktien im Rahmen der ESPP ausstehend sind. Die Angebotsfrist beginnt für alle Teilnehmer am Angebotsdatum und endet mit einem vorab festgelegten Kaufdatum. Ihr ESPP kann überlappende Angebotsperioden aufweisen. In denen mehrere Angebotsperioden gleichzeitig laufen, aber unterschiedliche Angebotstermine haben (und dementsprechend unterschiedliche Kaufpreise haben können) oder aufeinander folgende Angebotszeiträume. In dem eine neue Angebotsfrist am Tag nach dem Ende der Angebotsfrist beginnt. Angebot (oder Einschreibung) Datum: Der erste Tag der Angebotsfrist. Gleiches wie das Datum der Gewährung für steuerliche Zwecke. Kauf (oder Ausübung) Zeitraum: Zeitraum während des Angebotszeitraums, der kürzer als der Angebotszeitraum ist. Es gibt immer ein Kaufdatum am Ende einer Kaufperiode. Obgleich der erste Tag einer Kaufperiode nicht das Angebotstermin sein kann (z. B. kann eine 12- oder 24-Monats-Angebotsfrist eine Reihe von sechsmonatigen Kaufperioden umfassen), bedeutet die Verwendung des Begriffs Kaufperiode im Allgemeinen den Kaufpreis Wird mit Bezug auf das Angebotsdatum und nicht mit Bezug auf den ersten Tag des Kaufzeitraums festgelegt. Erwerb (oder Ausübung) Datum: Vorausgesetzter Termin, zu dem die Aktie während oder am Ende eines Angebotszeitraums für alle Teilnehmer gekauft wird. Es ist immer ein Kaufdatum am Ende des Angebots Zeitraum. Wenn es während eines einzelnen Angebotszeitraums mehrere Kaufperioden gibt, gibt es auch mehrere Kauftermine (eine am Ende jeder Kaufperiode). Zum Beispiel wird eine 12-monatige Angebotsperiode, die zwei Kaufperioden umfasst, ein Kaufdatum am Ende von jeweils sechs Monaten haben. Kauf (oder Ausübung) Preis: Der Kaufpreis eines Aktienanteils, der am Ende einer Kaufperiode oder eines Angebotszeitraums gekauft wurde. Wenn der ESPP eine Rückblickverpflichtung enthält, wird der Kaufpreis ermittelt, indem der Marktpreis eines Aktienaktes am Angebotsdatum mit dem Marktpreis eines Aktienanteils am Kaufdatum verglichen wird und ein Rabatt (bis 15 ) Auf den niedrigeren der beiden Preise. Automatische Niedrigangebotsperiode: Eine Angebotsperiode, die automatisch auf ein Kaufdatum endet, bei dem der Kurs eines Aktienaktes niedriger ist als der Kurs eines Aktienaktes, lag am Angebotsdatum. Dadurch wird sichergestellt, dass das Angebotspreis immer der günstigste Vergleichswert ist, wenn eine Rückrufverpflichtung zur Festsetzung des Kaufpreises verwendet wird. Ein großer Vorteil eines Section 423-Planes besteht darin, dass die Steuerregelung es ermöglicht, dass ein diskontierter Kaufpreis unter Verwendung einer Rückverfolgungsregelung berechnet wird, während die Optionen, die im Rahmen des Plans gewährt werden, weiterhin für eine besondere steuerliche Behandlung in Betracht kommen (siehe Teil 3 dieser Serie). Wenn der Plan eine Rückkaufsvorschrift zur Ermittlung des Kaufpreises verwendet, wird er zu einem Preis von bis zu 85% des Marktpreises entweder zum Angebotstag oder zum Kaufdatum berechnet, je nachdem, welcher Preis niedriger ist. Abschnitt 423 Pläne bieten große Vorteile bei der Festlegung des Kaufpreises. (Prüfen Sie Ihren Plan für die Details, wie Rabatte und Rückblicke ändern sich.) Der Kaufpreis wird auf das Kaufdatum berechnet, und dann wird der Kauf für Sie automatisch vorgenommen. Die Anzahl der für Sie gekauften Aktien wird durch Dividieren des Geldbetrags, der Ihrem Konto für diesen Zeitraum gutgeschrieben wurde, durch den Kaufpreis (vorbehaltlich eines von dem Plan oder dem Steuerkennzeichen auferlegten Aktien - oder Dollarkappenbetrags, wie in Teil 2 erläutert) . Arbeitgeber sind nicht verpflichtet, eine Rückverfolgungsregelung in eine ESPP aufzunehmen. In der Tat, keine Anforderung macht eine ESPP geben die volle 15 Rabatt oder einen Rabatt auf alle. Mit obligatorischen ESPP-Ausgaben, Unternehmen machen viele Änderungen in ihren ESPPs, wie eine FAQ auf dieser Website erklärt. Die einfachste Form von ESPP kann nicht mehr als ein regulärer Open Market Kauf Plan, der automatisch kauft Aktien zum aktuellen Marktpreis. Angebot Periodenstruktur Ein anderes Design-Element, das von Ihrem Arbeitgeber bestimmt wird, ist die Länge des Angebots Zeitraum unter dem Plan. Die Arbeitgeber können entweder eine kurze oder eine lange Angebotsfrist wählen. Ein kurzer hat ein einziges Kaufdatum, nach dem die Angebotsfrist endet und eine neue (mit einem neuen Angebotspreis) beginnt. Eine längere Angebotsfrist könnte so lange wie zwei Jahre dauern und viele Kaufperioden enthalten. Da jede Angebotsperiode nur ein Angebotstermin hat, schaffen Arbeitgeber, die lange Angebotsperioden festlegen, generell, dass sie sich laufend überschneiden, damit neue Mitarbeiter an der ESPP teilnehmen können, auch wenn sie sich während einer langen Angebotsperiode anschließen. Up-Market und Down-Market Szenarien Jetzt können wir unser Wissen über grundlegende strukturelle Begriffe und Elemente in Beispielen nutzen. Offensichtlich kann der Rückkaufabschlag vom Marktwert zum Börsenkurs in einem Aufwärtsmarkt drastisch mit dem Aktienkurs der Anteile steigen. Aber durch die Arbeit durch die Zahlen, können wir sehen, dass auch in einem Down-Markt der Rabatt bleibt signifikant. Up Market Der Börsenkurs der Aktie beträgt 20 zum Angebotsdatum einer 12-monatigen Angebotsfrist. Am letzten Kaufdatum des Angebotszeitraums (letzter Tag des Monats 12) beträgt der Börsenkurs der Aktie 40. Der Kaufpreis wird entweder zu dem Angebotspreis (0.85 x 20 17) Das Kaufdatum (0.85 x 40 34), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Mit einem Kaufpreis von 17, der tatsächliche Rabatt vom Marktpreis auf das Kaufdatum ist 42,5 (17 geteilt durch 40). Der Börsenkurs der Aktie beträgt zum Zeitpunkt der Angebotsfrist 12 Monate. Am letzten Kaufdatum des Angebotszeitraums (letzter Tag des Monats 12) beträgt der Börsenkurs der Aktie 10 Stück. Der Kaufpreis wird zu dem Börsenkurs entweder zum Angebotszeitpunkt (0,85 x 20 17) oder 85 EUR berechnet Das Kaufdatum (0,85 x 10 8,50), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Mit einem Kaufpreis von 8,50 beträgt der tatsächliche Rabatt von FMV beim Kaufdatum immer noch 15 (8,50 geteilt durch 10). In Teil 2 unserer Serie, prüfen Sie einige erweiterte Design-Konzepte für ESPPs. Alisa Baker ist ein Anwalt in Kalifornien (bei Levine Baker in San Francisco), spezialisiert auf Beratung Unternehmen und Einzelpersonen auf Führungskräfte Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer. Sie ist im Beirat von myStockOptions. Unter anderem Bücher, sie kürzlich Co-Autor The Law of Equity Compensation (2006), veröffentlicht von der National Centre for Employee Ownership. Teile des Materials in diesem Artikel werden von ihrem Volumen angepasst Das Aktienoptions-Buch (auch veröffentlicht durch das NCEO). MyStockOptions hat diesen Artikel nur für Inhalt und Qualität ausgewählt. Weder der Autor noch ihre Firma haben uns im Austausch für unsere Veröffentlichung dieses Artikels entschädigt. Diesen Artikel weiterempfehlen: Fast Answers Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne zu kompensieren, zu behalten und zu gewinnen Mitarbeiter. Diese Pläne sind Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt werden, profitieren von der Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis, wenn die Aktien zu einem Kurs gehandelt werden, der höher ist als der Ausübungspreis. Manche Unternehmen bewerten den Preis, zu dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Die Unternehmen werten den Ausübungspreis auf, um ihre Mitarbeiter zu halten. Wenn ein Streit darüber besteht, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatliches Recht, nicht Bundesgesetz, deckt solche Streitigkeiten ab. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung gilt, verwenden Unternehmen in der Regel Form S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SEC-EDGAR-Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan zu erhalten. Mitarbeiterbeteiligungspläne sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Die Ruhestandspläne sind.
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